*PENGERTIAN BUNGA
BUNGA
Ø Menurut bahasa interest atau
bunga adalah uang yang dikenakan atau dibayar atas penggunaan uang
Ø Menurut Lipsey, Ragan, dan Courant (1997 : 471)
suku bunga adalah harga yang dibayarkan untuk satuan mata uang yang dipinjam
pada periode waktu tertentu.
MACAM-MACAM BUNGA
Menurut Lipsey, Ragan, dan Courant (1997 : 99-100) suku
bunga dapat dibedakan menjadi dua yaitu suku bunga nominal dan suku bunga riil.
Ø Suku bunga nominal adalah Dimana suku bunga
nominal adalah rasio antara jumlah uang yang dibayarkan kembali dengan jumlah
uang yang dipinjam.
Ø Suku bunga rill adalah selisih antara suku
bunga nominal dengan laju invlasi, dimana suku bunga rill lebih menekankan pada
rasio daya beli uang yang dibayarkan kembali terhadap daya beli uang yang
dipinjam.
BUNGA EFEKTIF
Bunga efektif adalah bunga yang dihitung berdasarkan
perubahan aktual dari nilai awal dan akhir sejumlah tertentu, atau dapat juga
dihitung dengan menggunakan pendekatan Time Value of Money dengan
mencari future value dari sejumlah uang dengan tingkat bunga
tertentu. Dimana rumus tersebut dapat dinyatakan dengan :
FVn = (1+r)n x PV
Dimana :
FVn = Future Value setelah n tahun
PV = Present Value
n = Jangka waktu per tahun
r = tingkat bunga per tahun
Sebagai contoh, jika FV adalah Rp. 169 Juta, PV adalah Rp.
100 Juta, n adalah 2 tahun, maka didapat nilai r = 30%. Nilai r ini
adalah bunga efektif per tahun dari nilai investasi tersebut.
Sistem Bunga Efektif
Sistem bunga efektif adalah porsi bunga dihitung berdasarkan
pokok hutang tersisa. Sehingga porsi bunga dan pokok dalam angsuran setiap
bulan akan berbeda, meski besaran angsuran per bulannya tetap sama. Sistem
bunga efektif ini biasanya diterapkan untuk pinjaman jangka panjang semisal KPR
atau kredit investasi.
Dalam sistem bunga efektif ini, porsi bunga di masa-masa
awal kredit akan sangat besar di dalam angsuran perbulannya, sehingga pokok
hutang akan sangat sedikit berkurang. Jika kita hendak melakukan pelunasan awal
maka jumlah pokok hutang akan masih sangat besar meski kita merasa telah
membayar angsuran yang jika ditotal jumlahnya cukup besar. Sistem bunga efektif
akan lebih berguna untuk pinjaman jangka panjang yang tidak buru-buru dilunasi
di tengah jalan.
Metode Efektif
Metode ini menghitung bunga yang harus dibayar setiap bulan
sesuai dengan saldo pokok pinjaman bulan sebelumnya. Rumus perhitungan bunga
adalah :
Bunga = SP x i x (30/360)
Dimana :
SP = saldo pokok
pinjaman bulan sebelumnya
i = suku
bunga per tahun, 30 = jumlah hari dalam 1 bulan, 360 = jumlah hari dalam 1
tahun.
· Bunga
efektif bulan 1
Rp 24.000.000 x 10% x (30 hari/360 hari) = Rp 200.000,00
Angsuran pokok dan bunga pada bulan 1 adalah :
Rp 1.000.000,00 + 200.000,00 = Rp 1.200.000,00
· Bunga
efektif bulan 2
Rp 23.000.000,00 x 10% x (30 hari/360 hari) = Rp 191.666,67
Angsuran pokok dan bunga pada bulan 2 adalah :
Rp 1.000.000,00 + 191.666,67 = Rp 1.191.666,67
Angsuran bulan kedua lebih kecil dari angsuran
bulan pertama. Demikian pula untuk bulan-bulan selanjutnya, besar angsuran akan
semakin menurun dari waktu ke waktu.
BUNGA NOMINAL
Tarif bunga sesungguhnya (actual) atau tarif bunga efektif
sebesar 3%/6 bulan (compound each six month period), maka tahunan atau
bunga nominal dinilai sebagai bunga 6%/tahun yang digandakan tiap ½ tahun.
Bila periode pembayaran kurang dari 1 tahun :besar bunga
efektif (1tahun) > bunga nominalnya.
• Contoh :
$1000 dengan bunga 3%/6bulan. Dalam 1 tahun menjadi :
F = $1000 x 1,03 x 1,03 = $1060,9
• Maka, bunga efektif adalah 6,09%, sedangkan bunga
nominalnya adalah 6%.
• Hubungan antara bunga efektif dan bunga nominal
adalah effective annual interest rate :
Dengan : r = nominal interest rate (6%
à0.06)
c = banyak periode bunga per
tahun
r/c = tarif bunga dengan
periode c kali per tahun
Agar rumus-rumus bunga yang telah dibicarakan (hubungan
antara P, A, F, dan g) berlaku juga untuk bunga dengan periode pembayaran
kurang dari 1 tahun, maka :
Hitung dulu bunga efektif tahunan
dari bunga yang diperjanjikan (periode < 1 tahun). Kemudian bunga
tersebut dipakai dalam rumus yang diinginkan.
Contoh : P = $1000,6%compounded semi-annually. Berapa F
setelah 4 tahun?
Gunakan nilai bunga nominal dengan periode < 1 tahun,
namun periode pembayaran bunga dilipatkan menjadi n x c.
Contoh : F = $1000 x (1+0,03)8 = $1000 x (F/P 3,8)
= $1000 x 1,267 = $ 1267
Untuk membedakan bunga efektif dan bunga nominal, untuk
seterusnya digunakan :
i = bunga efektif
r = bunga nominal
SUMBER :
Tidak ada komentar:
Posting Komentar